磷酸鐵鋰電池左邊是橄欖石結構的LiFePO4材料構成的正極，由鋁箔與電池正極連接。右邊是由碳（石墨）組成的電池負極，由銅箔與電池的負極連接。中間是聚合物的隔膜，它把正極與負極隔開，鋰離子可以通過隔膜而電子不能通過隔膜。電池內部充有電解質，電池由金屬外殼密閉封裝。
磷酸鐵鋰動力電池組成主要包括正極片、負極片、電解液和隔膜等。正極片的制作是通過將磷酸鐵鋰、導電劑、粘結劑和乙炔黑等按一定比例進行混合，再涂于鋁箔上制成，負極則主要由活性炭材料和粘合劑混合后涂于銅箔上制成，電池中的電解液主要由有機溶劑和電解質鋰鹽組成，隔膜主要是聚烯烴微孔膜。
除了環保方面的考量，電池材料回收具備多重經濟價值，包括能量價值再挖掘和材料再生價值。以磷酸鐵鋰電池為例，雖然其中不包含鈷、鎳等高價的稀有金屬，但廢舊電池中的鋰含量達到1.10%，顯著高于我國開發利用的鋰礦（鋰礦山中Li2O平均品位為0.8-1.4%，對應到鋰含量僅0.4-0.7%）。
鋰電池的應用廣泛，從民用的數碼、通信產品到工業設備到特種設備等都在批量使用，不同產品需要不同的電壓和容量，因此鋰離子電池串聯和并聯使用情況很多，鋰電池通過加裝保護電路、外殼、輸出而形成的應用電池稱為PACK
