空氣源熱泵熱水器顧名思義就是把空氣中的熱量通過冷媒搬運到水中，傳統的電熱水器和燃氣熱水器是通過消耗燃氣和電能來獲得熱能，而空氣能熱水器是通過吸收空氣中的熱量來達到加熱水的目的，在消耗相同電能的情況下可以吸收相當于三倍電能左右的熱能來加熱水。
空氣能熱水器是按照“逆卡諾”原理工作的，具體來說，就是“室外機”作為熱交換器從室外空氣吸熱，加熱低沸點工質（冷媒）并使其蒸發，冷媒蒸汽經由壓縮機壓縮升溫進入水箱，將熱量釋放至其中的水并冷凝液化，隨后節流降壓降溫回到室外的熱交換器進入下一個循環。簡單來說是吸收空氣中的熱量來加熱水，被吸收熱量的空氣也可被運用到廚房，解決悶熱問題。
空氣能熱水器的賣點是空氣，而對于家居用品來說，人們最基本的需求之一就是使用方便，因此，便捷成為了空氣能熱水器的第二大亮點。因為空氣的數量不受室內室外、晴天陰天的影響，和太陽能熱水器相比，空氣能熱水器就顯得非常便捷，無論是安裝在室內或室外，更不論陰天晴天，溫度在零攝氏度以上，都可以使用。此外，用完一箱水后，空氣能熱水器只需要不超過一小時的時間便可以再制造一箱熱水，可供一家人全天候使用。
電熱熱水器存在漏電的隱患，燃氣熱水器存在煤氣中毒的憂患，和這兩種熱水器相比，空氣能熱水器通過介質換熱，避免了電加熱元件和水直接接觸，這樣一來就解決了電熱熱水器存在的漏電隱患，其次，因為原料是空氣，因此也排除了燃氣熱水器煤氣爆炸或者煤氣中毒的可能性，讓人們使用得更加舒適無憂。