隔離變壓器的原理和普通變壓器的原理是一樣的。都是利用電磁感應原理。隔離變壓器一般（但并非全部）是指1：1的變壓器。由于次級不和大地相連，次級任一根線與大地之間沒有電位差，但使用。常用作維修電源。
變壓器鐵心磁通和施加的電壓有關。在電流中勵磁電流不會隨著負載的增加而增加。雖然負載增加鐵心不會飽和，將使線圈的電阻損耗增加，超過額定容量由于線圈產生的熱量不能及時的散出，線圈會損壞 假如線圈是由超導材料組成，電流增大不會引起發熱，但變壓器內部還有漏磁引起的阻抗，電流增大，輸出電壓會下降，電流越大，輸出電壓越低，所以變壓器輸出功率不可能是無限的。再假如變壓器沒有阻抗，那么當變壓器流過電流時會產生特別大電動力，很容易使變壓器線圈損壞，雖然功率無限但不能用。只能這樣說，隨著超導材料和鐵心材料的發展，相同體積或重量的變壓器輸出功率會增大，但不是無限大!
屏蔽隔離變壓器在隔離變壓器的一次側和二次側之間插入一層金屬屏蔽層，屏蔽層將一次側與二次側之間的電容分為兩個，起到了屏蔽作用。如將金屬屏蔽層與變壓器接地端連接，則來自一次側的共模干擾在到達二次側前被屏蔽層阻抗旁路。如將金屬層與變壓器一次側輸入端(有調壓抽頭時接調壓抽頭或接地端和零線端)連接，來自一次側的差模干擾在到達二次側前也被屏蔽層短路。
隔離式三相隔離變壓器基于電磁感應原理。它內部包含兩組線圈，在交流電的作用下形成磁場。在磁場的作用下，次級繞組可以產生電磁感應電動勢。如果三相隔離變壓器的次級繞組驅動負載，則會產生大量的感應電流。由于隔離式三相隔離變壓器的次級繞組的匝數與初級繞組的匝數不同，隔離式三相隔離變壓器的電壓變換是通過調整次級側的匝數來實現的。