封閉儲水式電熱水器的工作原理非常簡單，它們使用一根電加熱管，通電之后給水提供熱量。內膽儲存熱水并承載壓力0.6MPa（約6kg/cm2），外殼保溫。產品間的區別首先體現在加熱管上，有浸沒型的，即直接與要加熱的水接觸，也有隔離型的。加熱管有1.2、1.5及2.5KW等功率可供選擇。加熱管由一個溫控器來控制，能設定所需溫度并保持內膽中的水溫恒定，且在40℃～75℃范圍內可調。定時產品系列的時間控制系統能帶來限度的能源節省，再配以分時電表，可節省大量電費。有的產品還具備大屏幕液晶顯示屏、單鍵飛梭的操作界面和實時故障監測功能。電熱水器必須安裝壓力閥，以確保超壓泄壓。為了盡可能減少熱量散失，在殼與內膽之間還采用了聚氨酯或高密度泡沫塑料的加厚保溫層。
電熱水器和燃氣熱水器各有優、缺點，消費者購買時應根據自己的實際情況權衡選擇。
以下從性能方面對熱水器作些對比：燃氣熱水器具有熱效率高、加熱速度快、溫度調節穩定、可連續使用的優點。不便之處是使用者不能在洗浴過程中自己調節溫度，而必須在進入浴室前先將溫度調好，熱水到達前有一些冷水浪費，且國家對其使用年限有規定，適合在低燃氣價格地區使用。電熱水器具有壽命較長、節能、、環保等優點，還可隱藏在壁柜中、陽臺上，不外露、不占地。不足之處是使用前需預熱，還不能連續使用超出該電熱水器容量的水量。適合在低電價地區使用。如果家庭人口多，則需買大容量的。
熱水器的容量以升（L）為單位，容量越大，熱水器的供熱水能力就越大。市場上常見的容量有：6L、8L、10L、15L、40L、50L、60L、80L、100L，有少數幾個廠家能夠生產100L以上的產品。用戶可根據用途、家庭人口多少和用水習慣來選擇熱水器的容量。15L以下的熱水器一般用于廚房間洗碗、洗菜或洗漱間洗臉、刷牙用，因此人們將其形象地稱之為廚房寶或小廚寶。用于洗浴的熱水器宜選擇40L以上的容量，1人使用適宜選用40~50L容量的熱水器；2人使用適宜選用50~60L容量的熱水器；3口之家適宜選用80～100L容量的熱水器；3人以上的家庭適宜選用120L以上的熱水器；如您習慣用浴盆洗浴，選擇150L以上的熱水器。
內膽是熱水器的核心部件，直接影響熱水器的性能、使用性能和工作壽命。用戶在選擇熱水器時應關心熱水器內膽鋼板的材質是否為含鈦合金、厚度是否足夠厚、焊接工藝是否先進可靠、搪瓷釉料質量是否保證、涂搪燒結工藝是否先進等。
