封閉儲水式電熱水器的工作原理非常簡單，它們使用一根電加熱管，通電之后給水提供熱量。內膽儲存熱水并承載壓力0.6MPa（約6kg/cm2），外殼保溫。產品間的區別首先體現在加熱管上，有浸沒型的，即直接與要加熱的水接觸，也有隔離型的。加熱管有1.2、1.5及2.5KW等功率可供選擇。加熱管由一個溫控器來控制，能設定所需溫度并保持內膽中的水溫恒定，且在40℃～75℃范圍內可調。定時產品系列的時間控制系統能帶來限度的能源節省，再配以分時電表，可節省大量電費。有的產品還具備大屏幕液晶顯示屏、單鍵飛梭的操作界面和實時故障監測功能。電熱水器必須安裝壓力閥，以確保超壓泄壓。為了盡可能減少熱量散失，在殼與內膽之間還采用了聚氨酯或高密度泡沫塑料的加厚保溫層。
內膽是電熱水器的關鍵，產品內表面的處理非常重要，它是決定電熱水器保修年限的主要依據。商場里所售的電熱水器主要有以下三種內膽：無氧紫銅內膽, 應用在即熱式電熱水器上具有不可比擬的良好特性：它具有熱傳導快，耐壓耐腐蝕，延展性好，抑菌等,無氧紫銅發熱系統一般應用在歐美發達地區的即熱式電熱水器，大多數國際品牌均采用紫銅生產即熱式電熱水器的加熱體，紫銅材料的特殊物理和化學特性,具有加熱快速穩定、熱效率高的特點.是世界上即熱式熱水器行業中公認的符合環保健康潮流的、最成熟穩定的加熱體。不銹鋼內膽，材質好，不易生銹，但焊縫隱患不易發現，經多次熱脹冷縮后，不銹鋼中的鉻會被自來水中的氯離子腐蝕，時間長了可能會在焊接處漏水；搪瓷內膽，內膽表面的瓷釉為非金屬材料，不生銹，防腐蝕，以厚鋼板做膽體，有較強的耐壓能力，其中高釉包鋼內膽防腐保溫性能，壽命更長。消費者可選搪瓷內膽的，大部分廠商承諾五年以上包換。
貯水式電熱水器按其出口型式分為：封閉式電熱水器和敞開式電熱水器兩種。封閉式電熱水器在出水口處由一個或多個閥門控制水量，并在自來水壓力下工作。該類熱水器具有安裝位置靈活、出水壓力高及熱損失小等優點。但因其內膽在帶壓情況下工作，需采用較厚材料，制造工 藝要求高；敞開式電熱水器的出水口敞開，由進水管路上的一個閥門控制水量。此類熱水器在常壓下工作，故其內膽制作要求較低，且結構也相對簡單。大多數廠家生產的電熱水器均為封閉式電熱水器。
熱水器的功率以瓦（W）或千瓦（Kw）為單位，通常是指熱水器內電加熱管的功率，功率越大，單位時間內產生的熱量越多，所需加熱時間就越少，對電線的負荷要求越高。
市場上常見的熱水器的功率有：1000W、1250W、1500W、2000W、2500W、3000W等幾種。為了滿足人們對熱水器產品的多樣性的需要，市場上出現了雙功率和多功率電熱水器，有1000W/1500W可調、1000W/1500W/2500W可調、1000W/2000W/3000W可調、2000W/3000W/5000W等幾種組合方式供用戶選擇，用戶在使用時，可根據需要選擇用一根加熱管加熱或兩根加熱管同時加熱。
