湖羊毛屬異質毛，每年春、秋兩季剪毛，公羊1.25～2公斤，成年母羊2公斤，被毛中干死毛較少，平均細度44支，凈毛率60%以上，適宜織地毯和粗呢絨。羔羊生后1～2天內宰殺剝制、加工的羔皮（小湖羊皮）質量，毛纖維束彎曲呈水波紋花案，彈性強，潔白美觀，是制作皮衣的優質原料，譽為軟寶石而馳名中外。
應用優良種羊，強化種公羊管理。引進體型大，生長發育快的良種公羊，經常串換種公羊，以避免近親繁殖。調整湖羊產羔季節，縮短飼養周期，圍繞肥羊生產，可推行2種繁殖制度：一是在4月下旬至5月初配種，9月底10月初產羔；二是10月至11月配種，翌年3月至4月產羔，入冬后體重可達37-40kg開始銷售，使飼養期縮短了2-3個月。實行一母哺雙羔，增加留羔和肥羔數量。
舍飼是湖羊的基本飼養方式，羊舍應選擇坐北朝南，偏東10-15度，地勢高燥、排水良好的地方。一般種公羊每只占地1.5-2.0平方米，妊娠或哺乳母羊每只為1.2-1.6平方米，后備公、母羊每只0.5-0.6平方米。湖羊飼養區潮濕多雨，夏季炎熱，因此要做好防暑防潮，實行公、母、羔羊分欄飼養，防止早配、濫配，應分群、分欄飼養，湖羊喜干燥、厭潮濕，俗話說：“羊腳濕，白養三天”。應推廣離地平養、用毛竹編制墊床或漏空水泥板。
湖羊飼料以草料為主，合理搭配精粗料，青干草、枯桑葉、野草、種植牧草(黑麥草、白三葉、美洲狼尾草等)、稻草、玉米稈等都是湖羊好飼料，對種公羊、懷孕、哺乳、羔羊等都要適當喂給精粗料，每天100-250g不等。羊只是否吃飽，可聽羊叫聲，安靜不叫則為吃飽者。喂料要定時定量，飼喂時間按喂餐數而定，喂2次可按排上午8-9時和下午6-7時。湖羊有夜食性，傍晚這次草必須放足，以滿足其需要。飼料要進行合理調制，不喂帶霜、雨草，泥沙要洗凈，攤晾干后再喂，甘薯藤、玉米稈、稻草等需切成6-8厘米以提高采食量和消化率，且甘薯藤不能長期多喂，應與其他料輪喂或混喂。推廣秸稈氨化養羊，提高其營養價值，精粗料以稻谷糠、麩皮、菜粕等為主，飲水清潔，供應充足。食鹽能增進食欲，有利消化，一般每天每只應喂鹽10-15g，可拌入混合料或飲水中喂給。