隔離變壓器的原理和普通變壓器的原理是一樣的。都是利用電磁感應原理。隔離變壓器一般（但并非全部）是指1：1的變壓器。由于次級不和大地相連。次級任一根線與大地之間沒有電位差，使用。常用作維修電源。
控制變壓器和電子管設備的電源也是隔離變壓器。如電子管擴音機、電子管收音機與示波器，以及車床控制變壓器等電源都是隔離變壓器。如為了維修彩電常用1：1的隔離變壓器。在空調中也有使用。
首先通常我們用的交流電源電壓一根線和大地相連，另一根線與大地之間有220V的電位差。人接觸會產生觸電。而隔離變壓器的次級不與大地相連，它的任意兩線與大地之間沒有電位差。人接觸任意一條線都不會發生觸電，這樣就比較。
其次，隔離變壓器的輸出端跟輸入端是完全斷路隔離的，這樣就有效的對變壓器的輸入端（電網供給的電源電壓）起到了一個良好的過濾作用。從而給用電設備提供了純凈的電源電壓。
另一用途是防干擾。可廣泛用于地鐵、高層建筑、機場、車站、碼頭、工礦企業及隧道的輸配電等場所。